行情无忧持续看好科技和周期股

商场剖析

1.持股如守寡

周一下午，遭到买卖利空假音讯影响，大盘强烈回调，可是假音讯尔后被证伪。收盘前大盘又被强力上拉。此前《擒牛社》从前表明，A股做多心情现已起来，不用在乎商场一天两天的走势，持续干就对了。

实践上，这两天，检测我的困难的时刻到了，对，有一点寡妇守不住的感觉。

我这半年一向拿着某只光伏概念股，由于我看好光伏的未来，可是12月初有朋友引荐了一个股票，这个公司是GPU概念，我就不细说哪家了。

可是我对这个公司没掌握，持续死守我的光伏概念股，成果那只股票，一个月时刻，根本翻番了。特别前几天，那只股票进入主升浪，我一向犹疑，要不要换仓。

但我的决定是，持续据守我的股票，赚我能赚的钱。它一个月翻番我懊悔没买，可是假如我买了一个月跌去50%呢，出资仍是买自己有点掌握的。

这样一个时刻段，我有些理解了为什么巴菲特在2000年互联网泡沫前，互联网公司一家都没买，便是由于看不懂。正由于如此，互联网泡沫决裂的时分，他也躲过去了。

行情开展到现在，我想许多出资者会有这种感觉，假如手里的票没涨，会比较丢失。特别看到商场大都股票上涨的时分。可是我想说一句话，钱不进急门，据守自己的理念。

其完成在商场现已开端构成几个出资主题，出资者只需这几个主题相应装备一下估值不高的龙头股，那么春季行情的收益应该不错。

本年春季烦躁行情已提早翻开。从近期的商场行情来看，TMT板块持续占优，周期性职业也呈现了“估值回归”行情，商场风格好像正逐步由消费+科技为代表的中心财物向周期+科技板块切换。

近期商场要点炒作的5G、转基因、新能源亚电池、特斯拉概念、自主可控与国产代替等向上的弹性空间巨大。周期板块“估值回归”行情仍有望持续，轻视值的顺周期板块相同存在必定的买卖性时机。

2.特斯拉工业链

国产特斯拉行将交给，价格下降，特斯拉概念股掀起涨停潮。

Model3作为跨年代智能化产品，补助后价格初次进入30万内，直接要挟到德日自主新能源车品牌，不只仅对新能源车形成冲击，也将抢占部分燃油车的份额。

当时全球电动车市占率不到4%，未来特斯拉产品将逐步引导群众审美，有望翻开新能源车职业生长天花板。model3有望进一步拉低价格、提高奢华度，或在未来5年推翻传统汽车工业，新的供给链系统有望孕育而生，工业出资价值凸显。（职业解读会做剖析）

3.伊朗事情带来黄金石油时机

在伊朗事情后，黄金石油大涨。经济学家刘煜辉以为，

从现在伊朗政府的表态看，战役根本没戏。

可是黄金上星期大涨2.8%后已迫临2019年9月初高点。除避险要素外，美债实践利率大幅回落（再度迫临零邻近）、ISM制造业PMI持续下行（47.2% vs. 11月48.1%，持续与Markit PMI违背）也可能对金价起到了必定支撑效果。中信建投剖析一季度黄金看1700美元。

伊朗事情仅仅是一个小波浪，并不影响黄金和石油的长期趋势。当时铜、原油价格都在涨的布景来看，通胀预期企稳上升，实践利率下降，金价上涨。

所以短期看，黄金会上涨。

可是，接下来能够预见的是，跟着通胀逐步上升，美联储鹰派会变得明显，加息概率会上升，美债收益率大涨，实践利率开端明显上行，金价也就会被打下来。

安信剖析师齐丁以为，通胀原本就像一盆凉水，当宽松方针把他加热到冒热气的时分， 火就会变小，由于宽松方针有副效果，能确保是温水就行了，不能煮沸。所以通胀预期一上升，宽松方针就撤火，实践利率就上行，金价上行也就走不远。

但04-07年的通胀是健康的经济稳步的增加推进的越烧越旺的干柴烈火，加息方针也仅仅稍微浇一些凉水避免过热，不可能直接上灭火器，所以加息撵不上通胀，实践利率持续下行或保持低位，金价就有大时机。

2020年金价依然有大时机。便是耐性等候通胀预期又重回冰点，宽松方针为了稳住通胀预期有必要从头大力度焚烧 融冰，所以这个把冰煮成温水的进程便是黄金的大时机。

石油价格，现在要点考虑的不单单是中东，更要考虑老美的产油量，老美现在现已全球石油净出口国，是老美的页岩油技能，导致全球石油价格下行（感谢老美，要知道我国的石油进口量非常大）。现在看，全球产油量是稍微超越需求，所以石油价格不会大涨。

4.转基因周五迸发

现在，美国、巴西和阿根廷等国家的转基因大豆从地球另一端漂洋过海运到我国，为什么还比国产大豆廉价？原因很简单，由于转基因大豆成本低、产值高，这便是种类的优势。说句真实话，关于转基因是否有害，咱们老百姓真不知道。可是作为国家，有必要在技能上有控制点。

在全球种子工业的竞赛格式中，我国除了杂交水稻，在其它范畴都短少话语权。假如咱们在转基因范畴持续停滞不前，将来必然受制于世界种业公司，意味着我国的粮食安全将失掉主动权，其结果比“短少芯片技能”更为严峻。

现在商场把大败农和隆平高科成为转基因爆炒的代表。

可是除去大败农和隆平高科，剩余转基因公司，根本都是游资投机炒作。

职业解读

特斯拉工业链再整理

最近新能源车工业链公司涨幅不小，中心原因来自职业实质性利好。

比方此前的欧美称针对新能源车的补助，要起伏大提高。一起，我国也风闻要建立新能源工业基金，相似半导体大基金。所以，这个方向未来会重复活泼，需求持续盯梢。

音讯面上，特斯拉又说Model3要降价到30万以内，对职业影响仍是很大的。

这将直接要挟到德日自主新能源车品牌，除此之外，也将抢占部分燃油车的份额，当时全球电动车市占率不到4%，未来这个份额有望持续提高。

依据发表，现在国产Model 3 已有30%零部件国产化，估计下一年7月车身零部件国产化率到达70%，年末到达100%。现在正是根据30%的零部件国产化水平，才有的这次降价。

后续跟着特斯拉的国产化率进一步提高，特斯拉的价格有望进一步下降，假如对应美版19%左右的毛利率，终究肯定降价空间大概在3成左右，对应肯定降价金额9.5万左右。国内销量有望由于降价，将完成大幅增加。

再往后看，2020年第四季度，特斯拉会开端批量供给MODEL Y系列，欧洲工厂2021年开端达产，2021年总量到达100万量，届时会具有应战全球巨子的根底。

现在通用等巨子全球出货量有1000万辆，所以特斯拉未来还有非常大的空间。

特斯拉的开展，会带动工业链公司开展，有点相似苹果开展带动职业一系列公司开展。

到底有哪些中心公司呢？看下面这张图，收入弹性占比较大的有拓普集团、旭升股份、科达利（11月10日整理过逻辑，点击阅览）。

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